Japón: mercado de bondes impacta cripto
Resumen
Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés alcanzan máximos históricos: 10 años al 2.12% y 30 años al 3.5%.
La contracción de liquidez en Japón amenaza el carry trade del yen, fuente clave de financiación global para activos de riesgo 2026: año de ruptura estructural para mercados cripto.
Aunque las tasas reales siguen negativas, una desaceleración prolongada del carry trade podría eliminar gradualmente liquidez global para Bitcoin Deuda EE.UU. y Bitcoin: el test de $40 billones.
El reajuste de los bonos japoneses representa un cambio estructural en el financiamiento global. Los inversores en cripto deben monitorear la evolución del carry trade del yen, ya que su desaceleración forzada podría reducir gradualmente la liquidez que ha apoyado a Bitcoin. Sin embargo, las tasas reales negativas en Japón siguen proporcionando cierto amortiguador, sugiriendo más un riesgo de 'cocinado de rana' (lento pero persistente) que una crisis inmediata para los activos digitales.
