Trader legendario apuesta $291M a altcoins con apalancamiento
Resumen
Un trader conocido por generar $197M con shorts en Bitcoin ahora mantiene un libro de órdenes diversificado por $291.5M en activos como SOL, ETH y BTC con apalancamiento bajo pero costos de carry elevados.
La ejecución masiva de 850 longs de SOL en una hora sugiere un cambio estructural hacia plataformas descentralizadas como Hyperliquid, reflejando mayor apetito por riesgo en mercados perpetuos (HYPE vs LIT: Batalla en exchanges perpetuos descentralizados).
Las tasas de financiamiento positivas y la correlación entre activos plantean riesgos sistémicos: un movimiento lateral podría erosionar ganancias mientras una caída sincronizada podría forzar liquidaciones masivas, afectando especialmente a exchanges con alta exposición (Libros de órdenes frenan rallys de BTC).
La entrada de capital a mercados perpetuos por parte de operadores institucionales señala confianza en la continuidad alcista, pero incrementa la vulnerabilidad frente a shocks de liquidez. Los inversores deben monitorear las tasas de financiamiento y la correlación entre activos, ya que un aumento en los costos de carry podría desencadenar ventas forzadas similares a eventos pasados de apalancamiento excesivo. Para LATAM y España, esta estrategia resalta la importancia de regulaciones claras sobre apalancamiento, especialmente mientras países como Argentina experimentan alta inflación que incentiva exposiciones arriesgadas, y España avanza en su marco tributario para criptoactivos.
